Az opciós ügylet olyan szerződés, mely az egyik félnek vételi vagy egyéb jogot enged valamely értékpapír megvásárlására. Tehát az opciós ügyleteket egyszerűen megfogalmazva: az opció vásárlójának jogot biztosító, míg az opció kibocsátójának kötelezettséget keletkeztető ügyletek. Az opció piaca lehet tőzsdei, illetve tőzsdén kívüli, más néven OTC (Over-the-counter) opció.

A Bear Call Spread opció középszintű stratégia, mely nyereséges lehet, ha az alaptermék, a részvények csökkenek, vagy bizonyos sávban mozognak. Lényege, hogy magasabb kötési árfolyamú Call vásárlásával fedezzük az eladott Call opciót. Mindkét opció kötési árfolyama magasabb, mint a részvény kurrens piaci árfolyama, következésképpen mozdulatlan részvények esetén is garantált a nyereség. Továbbá, a vásárolt magasabb árfolyamú Call opció OTM is. Nettó kredit jellemző, ugyanis olcsóbb opciót vásároltunk, mint amelyet eladtunk. Zuhanó részvények esetén mindkét opció értéktelenül lejár és egyszerűen megtarthatjuk a nettó kreditet. Ha a részvények emelkednek, akkor a nyereségküszöb az alacsonyabb küszöbár és a nettó kredit összege. Feltéve, hogy a részvény árfolyama e szint alatt marad, profit termelődhet. Egyébként veszteséges az ügylet. A piac iránya csökkenő vagy semleges/csökkenő. Biztonságos az ügylet rövid lejáratú kereskedés esetén, egy hónap vagy kevesebb.

Az ügylet létrehozásáról, az ügylet lépéseiről, a maximális kockázat és profitról, az időértékről, a nyereségküszöbről, az előnyökről és hátrányokról, valamint az ügylet lezárásáról bővebben itt olvashat: Bear Call Spread leírás

Az opciós stratégiáról szimulált példát számításokkal itt olvashat: Bear Call Spread példa